Tiempo de lectura: 5 minutos
Resumen Ejecutivo
En esta lección te presento mi estrategia personal de inversión basada en una cartera diversificada de ETFs y otros activos financieros, compartiendo la hoja de Excel que utilizo para su gestión. La metodología se estructura en cuatro carteras: Conservadora/Core (base estable), Especulativa/Satélite 1 (basada en principios antifrágiles de Taleb), Especulativa/Satélite 2 (mayor exposición sectorial) y Apostador/Satélite 3 (alta volatilidad).
La herramienta Excel, que es descargable y personalizable, permite introducir el capital disponible y calcula automáticamente la asignación óptima según las ponderaciones establecidas. El enfoque prioriza ETFs domiciliados en Irlanda y Luxemburgo por ventajas fiscales, integra la Inteligencia Artificial para verificar decisiones y excluye deliberadamente los activos inmobiliarios, centrándose exclusivamente en inversiones financieras.
No olvides que esto no es un consejo de inversión, sino una herramienta basada en mi enfoque personal.
Esta hoja de cálculo representa mi filosofía de inversión y la estructura que he desarrollado tras años de aprendizaje. Además, utilizo la Inteligencia Artificial en cada paso del proceso inversor y te recomiendo que hagas lo mismo, ya que lo que comparto hoy puede estar obsoleto mañana. La IA te permitirá hacer un doble check de la información y personalizar tu estrategia según tus necesidades específicas.
A continuación, te explico cómo he organizado mi hoja de cálculo y cómo puedes aprovecharla para tus propias decisiones de inversión.
Cómo Selecciono Mis Activos
Antes de entrar en los detalles de la hoja de cálculo, quiero explicarte brevemente mi proceso de selección de activos:
- Identifico sectores y temáticas con potencial de crecimiento a medio y largo plazo
- Realizo una investigación detallada utilizando plataformas como Morningstar
- Para los ETFs, priorizo aquellos domiciliados en Irlanda o Luxemburgo por sus ventajas fiscales, especialmente relevantes para inversores europeos
- Busco una alta diversificación entre diferentes clases de activos para gestionar el riesgo
Te recomiendo encarecidamente que uses la Inteligencia Artificial para validar las selecciones de tus activos.
La Estructura de Mi Hoja de Cálculo
La hoja de Excel que comparto está diseñada para ser intuitiva y práctica. Su estructura refleja directamente mi estrategia de inversión, organizada en cuatro tipos de carteras con diferentes niveles de riesgo:
Tipos de Cartera
La hoja se divide en cuatro secciones principales que representan distintos niveles de riesgo:
- Cartera Conservadora/Core: Constituye la base estable de las inversiones basada en la Cartera de Browne
- Cartera Especulativa/Satélite 1: Aunque la denomino "especulativa", podría considerarse relativamente conservadora si atendemos a los conceptos de Nassim Nicholas Taleb sobre activos frágiles y antifrágiles. Está basada en previsiones lógicas sobre el futuro, aunque no permite un backtesting completo y la promueven activamente el economista francés Charles Gave
- Cartera Especulativa/Satélite 2: Segundo nivel con mayor exposición a sectores específicos
- Cartera del Apostador/Satélite 3: Destinada a inversiones de muy alto riesgo, pero con potencial de alta rentabilidad
Columnas Principales
Cada sección de la hoja incluye las siguientes columnas clave:
- Ponderación de cartera: El porcentaje del capital total asignado a cada tipo de cartera
- Ponderación por categoría: La distribución dentro de cada cartera
- Allocation dentro de categoría: El peso específico de cada activo dentro de su categoría
- ISIN/Activo: Identificador del instrumento financiero
- Notas/Justificación: Breve explicación de por qué incluyo este activo
Dentro de cada categoría, los activos están ordenados generalmente de más a menos conservadores, lo que te permite visualizar rápidamente el nivel de riesgo de cada uno.
Composición de Mi Cartera Global
La herramienta te permite ver claramente cómo distribuyo mi capital entre diferentes clases de activos:
Cartera Conservadora/Core
Esta es la base de mi estrategia y representa la mayor parte de mi inversión. Incluye:
- Acciones globales mediante ETFs diversificados
- Obligaciones (bonos) a través de ETFs de renta fija
- Instrumentos monetarios para liquidez
- Oro como valor refugio, tanto físico como ETCs
Cartera Especulativa/Satélite 1
Esta cartera, promovida por el Instituto de Libertad en Francia y el economista Charles Gave, se basa en principios antifrágiles de Taleb. Incluye cuatro activos estratégicos:
- Oro: Activo antifrágil que aporta resiliencia cuando los mercados tradicionales caen
- ETFs energéticos: Aprovechan la escasa inversión en el sector frente al crecimiento acelerado de Asia
- ETFs de acciones chinas: Exposición al desarrollo de la región Asia-Turquía-Sur de Rusia
- Yen japonés: Actualmente desvalorizado respecto a su equilibrio histórico
El oro y energía son componentes antifrágiles, mientras que el yen y acciones chinas son frágiles pero con potencial agresivo al alza.
Cartera Especulativa/Satélite 2
Esta sección contiene:
- Exposición a regiones específicas como Asia/China
- ETFs de sectores disruptivos
- Divisas como el Yen japonés
Cartera del Apostador/Satélite 3
La parte más arriesgada incluye:
- ETPs de Bitcoin y otras criptomonedas
- Activos de muy alta volatilidad pero con potencial de crecimiento exponencial
Un aspecto fundamental de la hoja es que te permite introducir el monto total que deseas invertir, y automáticamente calcula cuánto deberías asignar a cada activo según las ponderaciones establecidas. La suma de todas las ponderaciones es siempre 100%.
Por Qué No Incluyo Inversión Inmobiliaria
Esta hoja de cálculo se centra exclusivamente en activos financieros. En mi situación actual, no consideraría comprar inmuebles como inversión porque preveo que las reformas fiscales gravarán cada vez más este tipo de activos.
Sin embargo, esto no significa que debas evitar los inmuebles:
- Si ya dispones de propiedades, como es mi caso, no pensaría en deshacerme de ellas
- Para la vivienda habitual, la lógica es diferente: si no tuviera mi apartamento, consideraría seriamente comprarlo por razones personales, no financieras
Esta separación me permite enfocarme en optimizar la parte financiera de mi patrimonio, que es lo que refleja esta hoja de cálculo.
Cómo Utilizar Esta Herramienta
La hoja de cálculo está diseñada para ser personalizada según tus necesidades:
- Modifica las ponderaciones de cada tipo de cartera según tu perfil de riesgo
- Ajusta los activos específicos si prefieres otros ETFs o instrumentos
- Introduce tu capital disponible para recibir los cálculos exactos
Tómate el tiempo para entender la lógica detrás de cada sección antes de realizar cambios sustanciales.
Descargo de Responsabilidad
Es fundamental que entiendas que lo que comparto aquí NO constituye asesoramiento financiero, legal ni de inversión. Esta es simplemente mi experiencia personal y la distribución actual de mi cartera, compartida con el fin de intercambiar ideas y generar debate.
No soy asesora financiera certificada y te recomiendo encarecidamente que realices tu propia investigación y consultes con un profesional cualificado antes de tomar decisiones de inversión.
Copiar estrategias sin entenderlas puede salirte caro. Cada persona tiene circunstancias, objetivos y tolerancia al riesgo únicos que deben considerarse.
Esta es mi herramienta de trabajo y puede cambiar en cualquier momento sin previo aviso. Lo que considero apropiado hoy podría no serlo mañana según evolucionen los mercados, mi situación personal o mis conocimientos.
Preguntas Frecuentes
¿Qué incluye la plantilla Excel de inversión?
La plantilla incluye cuatro tipos de cartera (Conservadora/Core, Especulativa/Satélite 1 y 2, Apostador/Satélite 3), cálculo automático de asignaciones, ponderaciones personalizables y seguimiento de ETFs domiciliados en Irlanda y Luxemburgo.
¿Por qué se priorizan ETFs domiciliados en Irlanda y Luxemburgo?
Estos ETFs ofrecen ventajas fiscales importantes, especialmente relevantes para inversores europeos, lo que optimiza la eficiencia fiscal de la cartera.
¿Qué es la estrategia antifrágil de Taleb en inversiones?
La estrategia antifrágil se basa en los conceptos de Nassim Nicholas Taleb, incluyendo activos que se benefician de la volatilidad y el caos del mercado, como el oro y ciertos ETFs energéticos.
¿Por qué no se incluyen inversiones inmobiliarias?
La estrategia se centra exclusivamente en activos financieros debido a la previsión de que las reformas fiscales gravarán cada vez más los activos inmobiliarios como inversión.
¿Es gratuita la plantilla Excel?
Sí, la plantilla Excel es completamente gratuita, descargable y personalizable según las necesidades específicas de cada inversor.
¿Constituye esto asesoramiento financiero?
No, esto NO constituye asesoramiento financiero. Es una herramienta basada en la experiencia personal del autor. Se recomienda consultar con un profesional cualificado antes de tomar decisiones de inversión.
¿Cómo funciona el cálculo automático de la plantilla?
La plantilla te permite introducir el monto total que deseas invertir y automáticamente calcula cuánto deberías asignar a cada activo según las ponderaciones establecidas. La suma de todas las ponderaciones es siempre 100%.
¿Qué plataforma recomienda el autor para investigar ETFs?
El autor recomienda utilizar Morningstar para realizar investigación detallada de los ETFs antes de incluirlos en la cartera.
¿Cuáles son los cuatro activos de la Cartera Especulativa/Satélite 1?
Los cuatro activos estratégicos son: oro (como activo antifrágil), ETFs energéticos, ETFs de acciones chinas y yen japonés.
¿Se puede personalizar la plantilla según mi perfil de riesgo?
Sí, la plantilla está diseñada para ser completamente personalizable. Puedes modificar las ponderaciones de cada tipo de cartera según tu perfil de riesgo y ajustar los activos específicos según tus preferencias.
Conclusión
La hoja de cálculo que comparto representa mi enfoque personal: diversificado, adaptado a mi visión del mercado y gestionado mediante una herramienta práctica que me ayuda a mantener la disciplina y la proporción adecuada en mis inversiones.
Te invito a explorar esta herramienta con cautela, a analizarla críticamente y a adaptarla a tus propias circunstancias. Lo más valioso no es la distribución específica de activos, sino el método estructurado para tomar decisiones de inversión.
Recuerda que el camino hacia la independencia financiera es personal y requiere conocimiento, paciencia y, sobre todo, una estrategia que puedas entender y mantener en el tiempo.