Área de Conocimiento 5- Carteras Conservadoras/Core (4 Estaciones y Browne)
En el mundo de las inversiones, existen estrategias diseñadas específicamente para ofrecer estabilidad y resistencia a las fluctuaciones del mercado. Dos de las más reconocidas son la Cartera Permanente de Harry Browne y la Cartera de las Cuatro Estaciones de Ray Dalio.
La Cartera Permanente de Harry Browne está diseñada para resistir todas las crisis económicas posibles. Se basa en la premisa de que no podemos predecir el futuro económico, por lo que debemos estar preparados para cualquier escenario. Su estructura es simple: divide el capital en cuatro partes iguales (25% cada una):
- Acciones: para períodos de prosperidad económica
- Oro: como protección contra la inflación y crisis monetarias
- Bonos a largo plazo: para beneficiarse durante períodos deflacionarios
- Efectivo o bonos a corto plazo: para proporcionar estabilidad durante recesiones
Por otro lado, la Cartera de las Cuatro Estaciones de Ray Dalio fue desarrollada para navegar cualquier clima económico. Su distribución es:
- 30% en acciones de amplio mercado
- 40% en bonos a largo plazo
- 15% en bonos a medio plazo
- 7.5% en oro
- 7.5% en materias primas
Ambas estrategias comparten principios fundamentales: la diversificación entre activos con comportamientos diferentes según el ciclo económico, el rebalanceo periódico y el enfoque en el largo plazo. No buscan maximizar rendimientos en períodos de bonanza, sino ofrecer estabilidad y preservación del capital a lo largo del tiempo.
La elección entre una u otra dependerá de tu perfil como inversor, tolerancia al riesgo y objetivos financieros. Lo importante es entender que estas carteras están diseñadas para funcionar en cualquier entorno económico, permitiéndote invertir con tranquilidad incluso durante las turbulencias del mercado.