Herramientas de Análisis y Backtesting de Portfolios

 ¿Sabías que puedes simular el rendimiento histórico de tu cartera antes de invertir un solo euro?

En este artículo, te presentamos una herramienta gratuita llamada Backtest de Curvo, disponible en backtest.curvo.eu, que te permite analizar el rendimiento y riesgo de diferentes combinaciones de ETFs.

Con esta herramienta, podrás crear portfolios personalizados, ajustar pesos de activos, simular inversiones y comparar estrategias como el dollar-cost averaging (DCA) para maximizar tus retornos.

Al final del artículo, tendrás una guía clara sobre cómo usar esta herramienta para evaluar tus estrategias de inversión y tomar decisiones basadas en datos.

Resumen Ejecutivo:

• Presentaremos la herramienta Backtest de Curvo, diseñada para realizar simulaciones históricas de portfolios de inversión.
• Explicaremos sus funcionalidades principales, como la creación de portfolios personalizados, ajuste de pesos y simulación de inversiones recurrentes.
• Analizaremos las métricas clave que ofrece, como rendimiento anualizado, volatilidad, drawdown máximo y Sharpe ratio.
• Te daremos recomendaciones prácticas para usar esta herramienta sin caer en el error de sobre-optimización basada en resultados pasados.

¿Qué Es el Backtesting y Por Qué Es Importante?

El backtesting es una técnica que simula el rendimiento histórico de un portfolio bajo condiciones reales del mercado. En otras palabras, te permite evaluar cómo habría funcionado tu estrategia de inversión en el pasado. 

Al usar herramientas como el Backtest de Curvo , puedes analizar cómo diferentes combinaciones de ETFs responden a eventos económicos, cambios en la volatilidad o ciclos de mercado alcistas y bajistas. 

Por ejemplo:

• Un portfolio diversificado puede resistir mejor las caídas del mercado.
• Estrategias como el dollar-cost averaging (DCA) pueden reducir el impacto de la volatilidad.

Funcionalidades Principales de la Herramienta Backtest de Curvo

Backtest de Curvo está diseñada para ayudarte a analizar y optimizar tus estrategias de inversión de manera intuitiva y eficiente. A continuación, te explico sus funcionalidades principales para que puedas aprovecharla al máximo:

Creación de Portfolios Personalizados

Puedes seleccionar y combinar ETFs según tus objetivos financieros. Por ejemplo, si buscas exposición global, puedes incluir un ETF que replique el MSCI World, o si prefieres enfoques sostenibles, añadir ETFs que cumplan con criterios ESG. 

Ajuste de Pesos

Otra característica clave es la posibilidad de modificar la asignación de activos dentro de tu portfolio. Puedes ajustar los porcentajes de cada ETF para encontrar la combinación óptima. Por ejemplo, asignar un 60% a acciones y un 40% a bonos puede reducir la volatilidad mientras mantiene un buen potencial de rendimiento.

Simulación de Inversiones

La herramienta te permite simular diferentes tipos de inversiones:

• Inversiones únicas: Evalúa cómo habría crecido una suma inicial invertida en un momento específico.
• Dollar-Cost Averaging (DCA): Prueba inversiones recurrentes, como aportes mensuales, para ver cómo afectan al rendimiento. 

Consideración de Costos

Para garantizar una simulación realista, la herramienta incluye gastos de gestión (TER) y costos de transacciones. Estos detalles son cruciales porque, aunque pequeños, pueden erosionar significativamente tus retornos a largo plazo. Por ejemplo, un ETF con un TER del 0,10% será más rentable que uno con un TER del 0,50% después de varios años.

Comparación de Escenarios

Finalmente, puedes evaluar diferentes estrategias de inversión en paralelo. Imagina comparar un portfolio conservador (70% bonos, 30% acciones) con uno agresivo (90% acciones, 10% bonos). Esto te permitirá identificar qué enfoque se alinea mejor con tu perfil de riesgo y objetivos.

Métricas Clave y Resultados del Backtesting

Cuando realizas un backtesting con Backtest de Curvo, obtienes métricas clave que te ayudan a evaluar el desempeño y riesgo de tu portfolio. 

Aquí te explico las más importantes:

Rendimiento Anualizado

El rendimiento anualizado muestra cuánto habría crecido tu inversión en promedio por año durante el período simulado. 

Por ejemplo, si un portfolio tiene un rendimiento anualizado del 8%, significa que, en promedio, tu capital aumentó ese porcentaje cada año. Esta métrica es útil para comparar diferentes estrategias o portfolios y entender su potencial de crecimiento a largo plazo.

Volatilidad

La volatilidad indica el nivel de fluctuación del valor del portfolio. Un portfolio con alta volatilidad puede ofrecer mayores retornos, pero también implica mayor incertidumbre. 

Por ejemplo, un ETF que replica mercados emergentes suele ser más volátil que uno enfocado en bonos gubernamentales. Según datos de Morningstar (2023), los portfolios con una volatilidad inferior al 15% suelen ser más estables en períodos de crisis.

Drawdown Máximo

El drawdown máximo refleja la mayor pérdida experimentada durante el período simulado. 

Por ejemplo, si un portfolio cayó de 10.000 euros a 7.000 euros en algún momento, el drawdown sería del 30%.

Sharpe Ratio

El Sharpe ratio evalúa la relación entre el rendimiento y el riesgo asumido. Un ratio superior a 1 generalmente se considera bueno, ya que indica que estás obteniendo retornos adecuados en comparación con el riesgo tomado. 

Por ejemplo, un portfolio con un Sharpe ratio de 1,2 ofrece mejor rentabilidad ajustada al riesgo que uno con un ratio de 0,8 .

Visualización Histórica

Finalmente, la herramienta te permite explorar el rendimiento año por año, lo que es clave para identificar patrones y evaluar estrategias como el dollar-cost averaging (DCA) . Por ejemplo, puedes ver cómo una inversión mensual constante reduce el impacto de la volatilidad en comparación con una inversión única inicial.

Recomendaciones para Usar la Herramienta de Manera Efectiva

• Evita la Sobre-Optimización: Los resultados pasados no garantizan rendimientos futuros. No caigas en el error de ajustar excesivamente tu portfolio basándote únicamente en datos históricos.
• Combina con Teorías de Inversión: Usa el backtesting como un complemento, no como la única base para tomar decisiones. Apóyate en principios financieros sólidos, como la diversificación y la asignación de activos.
• Considera Factores Externos: Toma en cuenta cambios en el mercado, inflación, políticas económicas y otros factores que no se reflejan en el backtesting, pero que pueden impactar tus inversiones.
• Experimenta con Diferentes Escenarios: Prueba múltiples combinaciones de ETFs y estrategias (como DCA o inversión única) para identificar patrones consistentes y evaluar cómo responden bajo diferentes condiciones de mercado.

Conclusión: Toma el Control de Tus Decisiones de Inversión

Usar herramientas como el Backtest de Curvo te da un control sin precedentes sobre tus decisiones de inversión. Con esta herramienta, puedes analizar y optimizar tus portfolios de manera objetiva, simulando escenarios históricos para entender mejor el rendimiento, riesgo y costos asociados a diferentes estrategias. Además, su capacidad para ajustar pesos de ETFs, probar inversiones únicas o recurrentes (DCA) y comparar múltiples escenarios la convierte en un recurso invaluable para cualquier inversor.

Te animo a que experimentes con la herramienta y apliques las recomendaciones prácticas que hemos discutido. Recuerda evitar la sobre-optimización, combinar el backtesting con principios financieros sólidos y considerar factores externos que no se reflejan en los datos históricos. Al hacerlo, estarás mejor preparado para construir una cartera alineada con tus objetivos y perfil de riesgo.